万建华：并不是新金融机构就一定出事，传统金融机构就不会出事万建华：并不是新金融机构就一定出事

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来源：

“新金融评论”（ID：SFI2011）

作者：万建华 SFI监事长、上海市互联网金融行业协会会长

编者按

　新金融的风险可以从行业和其从事的相关业务来观察。从行业来看，有多头贷、超高利率、野蛮催收的问题;从其从事的相关业务看，则存在风险能力和经营能力的问题。

　　并不是说互联网金融、金融科技机构就一定会出事，传统金融机构就一定不出事。例如，传统金融机构中分量最重的银行，2017年以来就屡屡爆出问题，多家银行被银监会通报罚款。

　　不管传统金融机构还是新金融机构，市场这三类风险和机构本身的两类风险如果能够有效应对解决、管住，问题都不大。关键在于问题是什么、采取什么样的解决办法，而不在于机构本身所属类型。

Part

新金融的风险有哪些？

　　当前所谈论的互联网金融、金融科技的问题和风险，我认为主要是两大类：

从行业来看，或者从市场来看，大的风险或者问题，大致有三方面。

　一是多头贷。

P2P也好，现金贷也罢，目前由于整个征信体系不够健全，的确很多问题都是多头贷造成的。现在有很多个案，某个人从很多机构贷了很多款，而他根本没有相应的偿贷能力，但每个机构都不知道这个人总的贷款情况，都分别贷款给他，这是多头贷的问题。通过百行征信系统的建立，相当程度上可以解决这个问题。

二是超高利率。

正如刚才陈龙教授做的分析，超高利率实际上和规模相关，规模够多利率自然就下来了。监管部门可以对每个机构的超高利率进行监管，将超高利率压下来，问题应该也就不大了。

三是野蛮催收。

借款还不了所导致的野蛮催收，实际上已经是一个社会问题了。

　　关于互联网金融，无论现金贷还是P2P，大问题无非就是这三个方面。这三方面应该是可以管的，无论是“一行三会”，还是地方金融监管部门，这三个方面是可以解决的。例如，把百行征信建起来，应该就可以解决很多问题。

就从事相关业务的机构来看，问题无非是两个方面。

　　作为互联网金融机构也好、金融科技机构也罢，和传统金融机构一样，你要开展金融类业务，就要具有风控能力。作为新兴金融机构，和传统金融机构一样，首先考虑

能否有效管理风险。

其次，

作为企业，有没有有效的经营能力至关重要。

总之，对于金融机构而言，无非需要具备两个方面的能力。一是企业经营管理能力，二是风险管理能力。如果这两个做好，机构不会出大的问题。

Part

管理风险不看机构类型，看解决之道

　　结合具体的问题我们来看风险究竟出在哪里。比如，非法集资问题，从机构来讲，很多出事的机构没有风险管理能力，甚至都没有经营能力。那么该如何解决这两个问题呢？

　　正如前段时间“一行三会”领导说的，

需要业务资质和牌照管理。

如果有效地监管市场准入，这两个方面也不会有太大的问题。传统的金融机构也有高管审核，如果设立机构进行高管审核，把住业务许可、市场准入，也就可以有效地做好监管。只要这两块风险可以有效管住，那么随着金融科技的发展、互联网金融的发展，还是存在很大的市场需求的。

　　同样放到传统金融机构上，比如中小银行，甚至有的是中小的农商行，两块风险问题也是一样的。如果你风险管不好、经营能力不行，一样会出问题。

并不是说互联网金融、金融科技机构就一定会出事，传统金融机构就一定不出事。

包括前面说的市场风险，回到传统金融体系，如果不解决多头贷的问题，一样会出事情。

不管传统金融机构还是新金融机构，市场这三类风险和机构本身的两类风险如果能够有效应对解决、管住，问题都不大。

像蚂蚁金服这类本身风控能力很强的新兴金融机构，应当不太会出问题。而有些传统金融机构里面中小机构如果管理不善更容易出问题。

关键在于问题是什么、采取什么样的解决办法，而不在于机构本身所属类型。