为什么他月入六位数，却只拿2000块的戒指跟我求婚？为什么有人月薪3千给女朋友买1克拉的卡

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最近，点小融的粉丝问了点小融一个问题，为什么我付现金的时候总是精打细算，多花10块钱就心疼，而逛某宝线上付钱的时候却仿佛钱不是自己的，几百几千地刷却一点不心疼呢？

其实，这和我们自己设立的心理账户有关。心理账户不仅影响着一个人是大方还是抠门，还决定着我们能否做出合理的资产配置。所以今天的点小融课堂就来说一说，心理账户是如何影响我们的投资决策的？

点小融先来问大家2个问题：第一个问题，5块钱掉了你心疼吗？ 5块钱买的甜筒吧唧掉地上了你心疼吗？

第二个问题，如果你花500块买了张周末去看芭蕾舞的票，可是临出发前却下了瓢泼大雨，你会去吗？如果这张票是别人送给你的，你还会去吗？

这2个问题，相信大部分同学的答案都是一致的。

第一个问题，5块钱掉了不心疼，但是5块钱买的甜筒掉地上了就很心疼。第二个问题，如果芭蕾的票是自己买的，那下大雨一定会去，而如果是赠票，那很可能就不去了。

这就是生活中不同心理账户的关系了。

心理账户在经济学中，就是指投资者会在头脑中分别为不同用途的资金建立不同的账户，并通过心理预算来考虑每个账户的成本和收益是否匹配。

说人话就是，咱们在生活中，会不自觉地在消费后在心里生成两个账户，一个现金账户，一个实物账户。

比如买5块钱的甜筒，会把甜筒归到甜筒账户，而把5块钱归到现金账户。5块钱在现金账户里的损失可以忽略不计，而在甜筒账户里则代表我还要再花5块钱去买一个甜筒，就代表这甜筒是10块钱而不是5块钱，所以就会更心痛。

而芭蕾舞的票，如果票是自己花钱买的，那么这个人就会更可能去看，因为如果不去的话，那么损失的就是500块的芭蕾舞账户，丧失了看芭蕾的乐趣。而如果票是别人送的，那么这个人就不会在心里开设芭蕾账户，那么不去就不会有任何的收益或者亏损。

而当明白了咱们会在生活中把钱分为不同的心理账户后，便会知道很多投资心理的来由，比如：

为啥我们会把工作赚来的钱当回事，把中彩票或者理财的收益当做是白来的肆意地花；

为啥我们刷储蓄卡时精打细算，刷信用卡时却特别大手笔；

为啥有的人给别人送礼物很大方，给自己买东西却很小气？

为啥有人舍得每天花200打车，却舍不得在天热的时候多花5块钱买瓶饮料；

为啥有的人月入六位数却只拿2000块的戒指求婚，有的人月薪3千给女朋友买1克拉的卡地亚？

这就是因为每个人对不同的心理账户预设的预算是不同的。

其实一个理性的人，在面对自己不同的心理账户时应该是一视同仁的，不应该有心理账户的差异。

比如对辛苦工作赚来的钱很精打细算，对理财的收益同样也要好好使用。再比如对自己很大方，但对女朋友也不能太抠门，该花的钱还是得花，这样才能把我们的钱和生活都规划妥当。

最后点小融再问大家第三个问题：为什么当你投资的某股票出现了亏损，你就是不舍得把他们卖掉买入另一支很可能会涨的股票呢？

比如你持有了A股票，A股票是航空行业的，因为整个航空行业的不景气，原本40块买的现在跌到了26块。现在你为了平衡盈亏，最应该做的是卖出A股票，买入另一个正在回升的行业的B股票，等待行业的回升。

但其实，生活中大部分人都不会舍得卖出A股票，因为他们认为出售亏损的股票就是关闭了这个心理账户，确定了实际的亏损，这会让他们产生懊悔的心理。而如果不出售股票则意味着心理账户还没有关闭，亏损还没发生，心理上就不会有懊悔的情绪。而忽略了买入B股票可以平衡整个投资组合的盈亏。

再比如，假如你有一笔资金是为了给孩子上大学存的教育基金，那你在投资的时候就会自动把这笔钱纳入教育基金的心理账户中，那你就会非常谨慎，只会选择保值为目的的低风险低收益投资产品。但其实，从整体家庭资产配置来看，这笔钱应该投入收益更高的产品中，为整个家庭赚取更多的收益。

以上的这两个栗子都说明了，投资者会对每一笔投资建立一个单独的心理账户，但往往会忽略了每个投资账户之间的联系。

这给我们投资带来的启示是，我们应该把所有的投资都当做一个整体来进行资产配置，并考虑整个投资组合的风险而非单个投资产品的风险，这样会让你的整体资产配置更为合理。

比如当股市很好的时候，即使你是个风险厌恶者，也可以配置一部分资金到股市中去，因为其他低风险的投资已经替你分散了股市的风险。

好了，这期的点小融课堂就结束了，大家有什么自己特别的用钱小习惯，也在留言里一起说说吧。

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